Риск является неотъемлемой частью любого инвестиционного процесса.
Традиционно принято считать, что чем выше предполагаемый или ожидаемый доход, тем больше риск инвестиций в ценную бумагу.
Инвестор, выбирающий вложения в безрисковые или малорисковые инструменты, практически не имеет шансов получить высокий доход.
Инвестор, принимающий более высокую степень риска, может ожидать более высокой отдачи от своих вложений.
Существует большое количество рисков, которые связаны с различными видами инвестирования.
В большинстве случаев все риски можно классифицировать таким образом:
1. риск всего рынка в целом - так называемый системный риск;
2. индивидуальный риск каждого отдельного финансового инструмента - специфический риск.
Системный риск относится к возможности падения всего фондового рынка в целом.
Примером специфического риска могут быть плохие финансовые показатели отдельного эмитента, негативно сказывающиеся на цене акций этой компании. Весь фондовый рынок в это же время может показывать неплохие результаты.
Можно также предложить более развернутую классификацию рисков, каждый из которых может быть отнесен к группе либо системных, либо специфических рисков:
- Экономические, политические и природные риски страны.
- Валютный риск.
- Риск инфляции.
- Риск процентных ставок.
- Риск отрасли.
- Риск неэффективного управления отдельной компанией.
- Кредитный риск.
- Налоговый риск.
- Риск низкой ликвидности.
Для измерения уровня риска существует ряд статистических методов, основанных на историческом поведении цен и будущих ожиданиях.
Математический расчет уровня риска для каждого отдельного инструмента - задача очень сложная, и индивидуальному инвестору вряд ли стоит тратить на нее время. В то же время существует несколько простых правил, позволяющих управлять рисками.
Больше информации о видах рисков вы найдете в книге Дмитрия Старенко и Алексея Сухорукова "Один "клик" - и ты капиталист".
Читайте другие уроки трейдинга:
Урок 1. Почему интернет-трейдинг?
Урок 2. Интернет-трейдинг приходит в Украину
Урок 3. Что может дать фондовый рынок украинскому инвестору
Урок 4. Изучаем инфраструктуру фондового рынка
Урок 5. Какой он, украинский рынок?
Урок 6. Правовые основы фондового рынка
Урок 7. Как платить налоги
Урок 8. Выбираем, куда вложить деньги
Урок 9. Что такое "голубые фишки"?
Урок 10. Институты совместного инвестирования
Урок 11. Путь ценных бумаг на биржу
Урок 12. Что такое производные инструменты
Урок 13. Что такое опцион?
Урок 14. Что такое фьючерсы?
Урок 15. Как выбрать стратегию
Урок 16. Какие бывают инвесторы
Урок 18. Управление рисками
Урок 19. Изучение рынка
В партнерстве с
Это интересно
