О доверительном управлении активов Finance.tochka.net рассказал Вячеслав Орлюк, директор департамента по работе с VIP-клиентами компании Dragon Capital.
Доверительное управление активами - это один из способов сохранения и приумножения денежных активов физических и юридических лиц, при котором активами управляет профессиональный менеджер в течение определенного срока и в соответствии с оговоренной с клиентом стратегией, получая за это определенное вознаграждение.
При передаче активов в управление подписывается Договор установленного образца. Наряду с ним подписывается инвестиционная декларация - документ, которым строго руководствуется в своей деятельности управляющий активами. Декларация содержит полный перечень активов, разрешенных для инвестирования, а также определяет стратегию инвестирования доверителя.
Направления инвестирования могут быть самыми разными: от инструментов с фиксированной доходностью, акций, драгоценных металлов и валют до экзотических инструментов сбережения и накопления, например, предметов искусства.
Обычно управляющий рекомендует доверителю сформировать диверсифицированный портфель активов, чтобы обеспечить эффективную защиту от рисков, но по желанию клиента в портфеле могут преобладать те или иные инструменты. Основные факторы при формировании портфеля: стратегия инвестирования, обозначенная доверителем, ограничения по рискам, состояние рыночной конъюнктуры, специфика инвестирования в разные отрасли экономики и т.д.
Если у клиента-физлица небольшой объем активов (до 50 тыс. грн), можно сосредоточиться на депозитах или обратить внимание на инвестиционные фонды, которые имеют невысокий порог входа и потенциально дают возможность заработать больше, чем на депозитах.
Кроме того, даже при таком объеме вложений инвестор может получить полноценный доступ к преимуществам фондового рынка через брокерские услуги для физлиц или услугу интернет-трейдинга. Однако такой размер активов в управлении не позволит профессиональному управляющему полноценно диверсифицировать активы в клиентском портфеле и достичь высоких результатов с учетом времени и прочих ресурсов, потраченных на самостоятельное управление. Пользоваться доверительным управлением стоит инвесторам, располагающим средствами от 500 тыс. грн.
Доверительное управление активами востребовано в настоящее время, как физическими лицами, так и институциональными инвесторами-юрлицами. Например, страховыми компаниями. Как правило, договор доверительного управления заключается на срок от 1 года.
Инвестиционная прибыль, полученная клиентом при доверительном управлении его активами, зависит от выбранной стратегии, профессионализма управляющего и состояния рынка в определенный момент времени. В 2009 году, выбрав рисковую стратегию и инвестируя в акции украинских предприятий, клиенты получили прибыль значительно выше 50% годовых: с момента «дна» в марте 2009 года индекс ключевых украинских акций вырос более чем в три раза.
Чтобы воспользоваться возможностями фондового рынка в полном объеме, необходимо отлично в нем ориентироваться и чутко реагировать на малейшие изменения, как в Украине, так и далеко за ее пределами. Если у клиента нет возможности или желания постоянно отслеживать новости и анализировать их потенциальное влияние на рынок, есть смысл воспользоваться услугами профессионального управляющего, который занимается этим ежедневно.
Это интересно
