О том, как это сделать, рассказал руководитель аналитического департамента ИГ «ТАСК» Андрей Шевчишин.
Каждый инвестор имеет собственный порог риска, на который он готов идти. Данная ситуация имеет и обратную сторону медали - инвестиция предполагает потенциальную доходностью, которая оправдывает риски.
Между тем, риски до, во время и после кризиса существенно разнятся. Ведь финансовый кризис, сопровождаемый кризисом доверия и кризисом ликвидности, привел к понижению порога среднерыночного риска. Таким образом, ранее практически безрисковые инвестиции, такие как банковский депозит и облигации внутреннего займа, перешли в зону среднерисковой стратегии.
А недвижимость, облигации предприятий и запуск собственного бизнеса - практически вылетели в зону высокорисковых инвестиций. Между тем, золото и ценные бумаги открытых ИСИ сохранили свое место в прежней системе координат, как среднерисковая инвестиция.
Сырьевые рынки в данном случае не рассматриваются, поскольку не представлены в Украине.
Если рассматривать вариант инвестиций в сумме 10 тыс. долларов, я бы предложил сосредоточиться на инструментах: банковский депозит гривна и валюта, золото и ценные бумаги ИСИ. Такой инвестиционный портфель имеет достаточно хорошую диверсификацию, что снижает риски, а динамичные составляющие позволяют получить дополнительную доходность.
Наиболее оптимальный, на мой взгляд, портфель в данном случае имел бы такие пропорции: банковский депозит (гривна) - 15%, банковский депозит (доллар) - 15%, банковский депозит (евро) - 20%, золото - 15%, ценные бумаги открытых или интервальных ИСИ - 35%.
В зависимости от индивидуального порога риска, доля ценных бумаг ИСИ, как инструмента роста, будет варьироваться. Золото рассматривается как инструмент сохранения капитала. Банковский депозит рассматривается как инструмент стабильного прироста.
Если рассматривать предпочтения по стратегии фондов, мы бы выделили открытые и интервальные фонды с ликвидным портфелем акций.
Исходя из предложенных пропорций портфеля, средняя доходность составляет порядка 20%. При этом, более 55% ожидаемой доходности заключено в золоте и ИСИ.
Инвестиционная стратегия с более высоким риском предполагает доходность свыше 25%. Стратегия низких рисков предполагает доходность менее 15%.
Это интересно
